pp1909-pp2001-l1909-l2001蝶式套利

聚乙烯以其良好的延展性能主要用途是薄膜市场, 而薄膜消费中约30%用于农膜生产,主要有棚膜和地膜,70%左右用于包装膜,包装膜需求与国内经济增速密切相关,周期性不强,而农膜生产及消费具有一定的季节性规律,每年12-3月是地膜的传统消费旺季,而8-11月是棚膜的消费旺季;对聚丙烯来说,其耐热性好,强度、刚性以及透明度都优于聚乙烯,主要用途是生产编制制品、薄膜及注塑,PP消费季节性规律不强。由于PP与L季节性消费的差异性,就必然导致二者价差随一个品种的价格波动而波动,在旺季消费中,塑料价格涨幅应高于PP,而在下跌中,其跌速同样慢于PP,价差即扩大。结合数理统计规律,10-11月价差扩大,验证了农膜的秋季消费旺季;而上半年价差波动较小,主要是春季旺季多在春节后,价差波动相对较小,规律性不强,上半年操作需谨慎。

作为国内化工品种,LLDPE、PP共同受上游石油价格波动影响,理论上价格运行趋势趋同,而在实际交易中,由于波动强弱、资金流动等因素影响,二者价格涨跌存在强弱区别,在此过程中往往会有套利机会出现。

pp1909&pp2001&l1909&l2001网格交易信息(最新差价:271)

套利组合 交易方向 数量 价格 配比 成交差价 预期差价 交易时间
pp1909&pp2001&l1909&l2001卖出开仓17925.0,7589.0,7495.0,7420.01:12612602019-06-05 21:49:04
pp1909&pp2001&l1909&l2001卖出开仓17950.0,7635.0,7540.0,7465.01:12402402019-06-05 13:33:21
pp1909&pp2001&l1909&l2001卖出开仓17972.0,7656.0,7595.0,7505.01:12262202019-06-05 11:16:07
pp1909&pp2001&l1909&l2001卖出开仓18624.0,8364.0,8205.0,8145.01:12002002019-05-07 21:40:05
pp1909&pp2001&l1909&l2001卖出开仓18661.0,8386.0,8315.0,8220.01:11801802019-04-30 13:54:56
pp1909&pp2001&l1909&l2001买入平仓18609.0,8400.0,8270.0,8250.01:11891402019-04-29 21:00:06
pp1909&pp2001&l1909&l2001卖出开仓18634.0,8369.0,8320.0,8235.01:11801802019-04-19 14:51:46
pp1909&pp2001&l1909&l2001卖出开仓18792.0,8516.0,8540.0,8425.01:11611602019-04-10 14:42:44
pp1909&pp2001&l1909&l2001卖出开仓18475.0,8210.0,8320.0,8185.01:11301302019-04-02 09:00:03
pp1909&pp2001&l1909&l2001卖出开仓18406.0,8145.0,8275.0,8130.01:11161102019-04-01 11:04:23

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